Chọn kênh đầu tư nào là hợp lý? Bất động sản hay cổ phiếu

Bạn đang đắn đo lựa chọn đầu tư vào bất động sản hay cổ phiếu? Hãy tìm hiểu kỹ đặc điểm của từng loại hình đầu tư để đưa ra quyết định hợp lý nhất cho mình.

Hãy đặt câu hỏi: “Đầu tư vào cổ phiếu hay BĐS thì tốt hơn?” cũng giống như bạn chọn kem socola hay vani ngon hơn? Đây thực sự là những câu hỏi thực sự khó có câu trả lời chính xác, bởi vì còn phụ thuộc rất nhiều vào đặc điểm của riêng bạn. Mỗi loại hình đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận khác nhau tại từng thời điểm, nhưng để bạn có sự lựa chọn phù hợp nhất, hãy bắt đầu với từng loại hình đầu tư: 

- Bất động sản: đầu tư vào BĐS là việc mua một vùng đất hoặc cả những công trình ở trên đất. Một vài công trình sẽ phải tốn khoản phí trông coi, duy trì hàng tháng. Bạn sẽ hy vọng giá trị của BĐS tăng lên cùng với lợi nhuận từ việc bán nó, nhưng bạn vẫn phải chịu chi phí thuế và chi phí bảo trì… trước khi bán. Một số BĐS trực tiếp tạo ra tiền mặt, văn phòng cho thuê, căn hộ, … người thuê sẽ trả tiền cho bạn hàng tháng, và bạn sẽ dành một phần để chi trả các chi phí và phần còn lại để thu lợi nhuận.

- Cổ phiếu: khi bạn mua cổ phiếu là bạn đang mua một phần của doanh nghiệp. Bất kể doanh nghiệp là đồ nội thất, chế tạo máy, kinh doanh kem, thiết kế đồ họa, đồ chơi… bạn đều có quyền quyết định khoản lợi nhuận (nếu có) dựa trên số cổ phần mà bạn sở hữu. Nếu một công ty có 1 triệu cổ phiếu, bạn sở hữu 100.000, bạn sở hữu 10% doanh nghiệp.

Hội đồng quản trị của công ty do các cổ đông như bạn bầu ra để quản lý doanh nghiệp, quyết định số cổ tức (lợi nhuận) được chi trả mỗi năm là bao nhiêu? Bao nhiêu được dùng để tái đầu tư?

Ưu và nhược điểm của bất động sản và cổ phiếu.

Bây giờ chúng ta sẽ đi vào ưu và nhược điểm của từng loại hình đầu tư để hiểu rõ hơn về chúng.

Ưu điểm của đầu tư bất động sản

Bất động sản là loại hình đầu tư khá phổ biến (để đầu tư vào chứng khoán thì bạn phải học và tìm hiểu rất nhiều kiến thức chuyên môn). Ngay từ lúc bé, trẻ em được nghe cha mẹ nói nhiều về việc sở hữu ngôi nhà sẽ quan trọng như thế nào. Do đó, hầu hết mọi người khi lớn lên đều rất thích mua thật nhiều đất đai hơn là các khoản đầu tư khác.

Bạn đầu tư vào BĐS là bạn đang đầu tư vào một thứ hữu hình. Bạn có thể nhìn thấy nó, cảm nhận nó và có thể cho bạn bè thấy “Đó là của tôi”. Đối với nhiều người, điểm này rất quan trọng với tâm lý của họ.

Đầu tư vào BĐS, nếu bạn cẩn thận theo hướng dẫn, bạn sẽ khó bị lừa hơn cổ phiếu, vì bạn hoàn toàn có thể kiểm tra tài sản của mình, dễ theo dõi, … bạn có thể kiểm tra thông tin của người thuê nhà trước và chắc chắn rằng ngôi nhà được hoàn thành trước khi bạn mua… Với cổ phiếu, bạn chỉ có thể tin tưởng bộ máy quản trị của doanh nghiệp.

Việc vay nợ để đầu tư vào BĐS được xác định là an toàn hơn so với việc sử dụng đòn bẩy để mua cổ phiếu (giao dịch bảo chứng).

Đầu tư vào bất động sản là một phương pháp truyền thống và hiệu quả để tránh trường hợp lạm phát của tiền tệ.

Nhược điểm của đầu tư vào bất động sản

So với cổ phiếu, bất động sản đòi hỏi nhiều công sức hơn. Nếu bạn là chủ nhà cho thuê, bạn sẽ thường xuyên nhận được những cuộc gọi phàn nàn về việc nhà tắm bị rò rỉ nước, hư đèn, ván lót sàn bị hỏng… một loạt các vấn đề mà bạn không thể nào quan tâm hết được. Ngay cả khi bạn thuê riêng nhà quản lý cho khoản đầu tư bất động sản của mình, bạn vẫn phải tham dự các cuộc họp đặc biệt và giám sát hoạt động của họ.

Bạn sẽ chịu toàn bộ những chi phí trong thời gian BĐS chưa được sử dụng, thuế, phí bảo dưỡng, bảo hiểm… Tỷ lệ lỗ của đầu tư vào BĐS là cao hơn so với cổ phiếu.

Giá trị thực sự của bất động sản sẽ không thay đổi khi loại trừ lạm phát (trừ một số trường hợp đặc biệt). Phần lớn lợi nhuận của hoạt động đầu tư BĐS đến từ việc sử dụng đòn bẩy tài chính. Ví dụ, bạn mua một bất động sản trị giá 300 triệu, trong đó 60 triệu là tiền của bạn bỏ ra và 240 triệu là tiền vay. Khi tỷ lệ lạm phát 3% do chính phủ tăng cung tiền và giá trị của mỗi đồng tiền giảm xuống, giá của bất động sản có thể tăng lên 309 triệu. Rõ ràng giá trị của bất động sản sẽ không tăng lên mà chỉ có tăng lượng tiền để mua nó. Thực sự bạn chỉ bỏ ra 60 triệu cho bất động sản này, lợi nhuận 9 triệu được tính trên 60 triệu, tức lãi là 15%. Trừ 3% lạm phát và bạn sẽ nhận được lợi nhuận khoảng 12%. Điều này khiến cho bất động sản trở nên hấp dẫn.

Ưu điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu

Theo các nghiên cứu của trăm năm qua đã chỉ ra rằng nguyên nhân chính tạo nên sự giàu có trên thế giới là việc nắm giữ chúng trong một thời gian dài mặc dù có những sự cố.

Không giống như lập một doanh nghiệp nhỏ và bạn sẽ tự quản lý, việc sở hữu một phần của doanh nghiệp mà bạn nắm giữ cổ phần không đòi hỏi bất kỳ nỗ lực nào (ngoại trừ việc nghiên cứu để chọn doanh nghiệp nào phù hợp với bạn). Có một bộ máy quản lý chuyên nghiệp để điều hành hoạt động cho doanh nghiệp của bạn. Đầu tư vào cổ phiếu sẽ giúp bạn được hưởng lợi từ kết quả kinh doanh của doanh nghiệp mà không cần theo dõi, giám sát hoạt động từng ngày, từng giờ.

Ảnh: Ưu điểm khi đầu tư vào cổ phiếu

Trong những năm qua, cổ phiếu tốt sẽ không chỉ tăng giá trị mà còn tăng cổ tức. Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được khoản tiền lớn hơn nhờ sự phát triển của doanh nghiệp mỗi năm. Như tạp chí “Fortune” từng đề cập: “Nếu bạn mua cổ phần của Johnson & Johnson khi họ chào bán vào năm 1944 với mức giá là 37,5 USD và tái đầu tư số cổ tức nhận được, bạn sẽ có thể có hơn 900.000 USD với lợi suất hàng năm xấp xỉ 17,1%.”

Đầu tư vào cổ phiếu giúp bạn đa dạng hóa rủi ro hơn đầu tư vào bất động sản. Với quỹ tương hỗ, bạn chỉ cần đầu tư một khoản nhỏ mỗi tháng, còn bất động sản thì cần phải nhiều hơn.

Tính thanh khoản của cổ phiếu cao hơn bất động sản. Trong quá trình giao dịch trên thị trường, bạn có thể bán cổ phiếu của mình chỉ trong vài giây.

Nhược điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu

Yếu tố tâm lý khiến hầu hết nhà đầu tư mất tiền trước khi cổ phiếu làm cho họ trở nên giàu có hơn. Nhìn lại giai đoạn suy thoái gần đây nhất, trong cuộc khủng hoảng Tài chính 2007-2009, khi thị trường chao đảo xuống hơn 50% hầu hết các chuyên gia hàng đầu đều khuyên nhà đầu tư nên bán lượng cổ phiếu mà họ nắm giữ, ở cái thời điểm mà đáng lẽ các nhà đầu tư nên mua vào.

Giá cổ phiếu có thể biến động lớn trong ngắn hạn. Giá cổ phiếu bạn nắm giữ có thể tăng từ 30.000 lên 50.000, thậm chí có thể giảm xuống 10.000. Nếu bạn biết rõ về công ty mà mình hiện sở hữu cổ phiếu, những biến động này sẽ không ảnh hưởng đến tính nhất quán của bạn. Nếu bạn nghĩ giá đang quá rẻ, bạn có thể nhân cơ hội này để tích lũy thêm cổ phiếu hoặc bán bớt nếu giá đã khá hời. Như Benjamin Graham từng nói, bạn cho rằng những biến động trong giá cổ phiếu không hợp lý phản ánh sự rối loạn trước những quyết định sai lầm của các nhà đầu tư khác.

(Nguồn tổng hợp - cophieubatdongsan.com chỉnh sửa)